最近，aigc（ai generated content，人工智能创造内容）很火，3月15日以来，出现了三款重磅级的产品：百度发布文心一言、openai发布gpt-4、微软发布microsoft 365 copilot。股市对aigg的炒作，也从最开始的人工智能、算力，在今日蔓延到游戏、凯发app上。
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元宇宙是利用复杂技术做成的一个与现实世界平行的虚拟世界，如若想构建出一个更加生动、活灵活现的元宇宙，它的对话能力是必不可少的。理论上，aigc将会促进游戏向元宇宙进化。
元宇宙相比游戏承载的世界大得多，且需要始终在线，对内容的需求也几何倍数于游戏世界。如果把类似于chatgpt的能力集成到元宇宙里面去，能够很大程度上扩展元宇宙内容的可延展性。
ai与vr/ar技术的融合，一方面能帮助vr开发人员迅速搭建vr场景，提高vr内容制作效率,；另一方面可以帮助vr技术更好的模拟现实世界，增强用户沉浸感。
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元宇宙行业还有一个重磅级别的利好：苹果上市mr产品。mr产品在2015年就立项了，但上市时间一直在推延。苹果原本计划在去年6月推出这款产品，之后又分别推迟到今年1月和4月，而现在又推迟到6月。即便如此，市场对这款产品给予了厚望，将其类比为智能机时代的苹果4、新能车时代的特斯拉m3。
头部产品对行业整体出货量拉动作用很明显，2022年以来vr新品密集上线，头部产品pico4和quest pro就推动了vr硬件出货提速。但这两个产品都存在一些瑕疵，没能成为爆款。这也是市场期待苹果mr上市的原因，这或许也是苹果一而再、再而三推迟mr上市的原因。
苹果的这款产品被承载的东西太多了，如果不能一炮打红，极有可能把苹果甚至元宇宙行业拖进深渊。所以，苹果就不敢像百度那样急吼吼的上新品，它越是这样谨慎，反而越值得我们期待。
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当前vr内容产业仍属于蓝海，硬件突破及ai赋能或推动vr内容生态迎来爬坡期。这个方向的好公司有很多，财通证券推出了元宇宙硬件方面的十大金刚，分别为：杰普特、三利谱、兆威机电、智立方、紫建电子、国光电器、长盈精密、立讯精密、创维数字、歌尔股份。哪些值得我们重点关注？详见下文分析。
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当前vr内容产业仍属于蓝海，硬件突破及ai赋能或推动vr内容生态迎来爬坡期。这个方向的公司主要有三利谱、杰普特、长盈精密、歌尔股份等。我们主要关注的是三利谱。
三利谱其实并不是苹果mr产业链公司，苹果mr产业链公司里，零部件最值钱的a股公司是长盈精密。但我们依然优先考虑三利谱，原因有三：
①苹果mr带来的机会，不仅仅是苹果概念股的，它还会刺激整个行业膨胀。就像苹果4出来后，不仅利好相关零部件公司，还利好所有电子消费股。做手机的不止苹果一家，苹果给行业指明了方向，其它公司也就有了奋斗的目标。元宇宙行业也是如此，国内有些公司推出了vr产品，影响有限，问题出在哪里都不知道。苹果mr推出后，如果成为了爆款，照着改就行了。
②pancake光学方案在轻薄、成像质量上更具优势，能有效缩减vr设备体积与重量，或成为未来主流vr设备首选方案。三利谱是为国内偏光片及光学膜领域的头部公司，公司主要为vr眼镜pancake方案中提供偏光片模组，由于该方案中多层膜材贴合及高精度裁切的工艺难度大，国内仅有包括三利谱在内的少数几家厂商能实现。目前，公司产品已完成研发认证，并与国内头部客户合作开始小批量供货。
③我也一直在对比三利谱与长盈精密，技术上，长盈精密的走势没有三利谱好。在2019-2021年牛市里，这两家公司的涨幅差不多，都在300%附近；而在2022年5月份反弹时，三利谱一口气创下了历史新高，长盈精密股价最高只冲到半山腰。最近两个交易日元宇宙开始躁动，长盈精密张不应三利谱。